据说佛图澄善诵神咒，而且能驱使鬼物。当他用麻油加上胭脂涂在手掌上时，千里之外的事情都可以在掌中显现，犹如面对面看到的一样。此外，他听见塔铃之声就能断定事情的吉凶，没有不灵验的。

晋怀帝永嘉四年，佛图澄为了弘扬佛法来到了洛阳，想在此建立寺庙。当时正值刘曜叛乱，洛阳局势动荡，佛图澄只好先隐居起来，以观事态的发展。
羯人石勒此时正在葛陂屯兵，他非常喜好杀戮，僧人遇害的也非常多。佛图澄为了拯救苍生，想以佛法教化石勒，于是来到军中。石勒的大将军郭黑略平素信佛，于是佛图澄就居住在他的家里，并帮助他出谋划策，预知战争的胜负。后来石勒听说了佛图澄的神通，于是召见他询问佛法有何灵验。佛图澄深知要向嗜杀的石勒讲清佛法并非易事，便决定用事实来证明。他取来钵装上水，然后烧香祷告，一会儿水中生出了青莲花，光彩夺目。石勒当下信服。佛图澄借此進一步劝谏道：“为王者若以德治理国家，那么象征吉祥的四灵（龙、凤、麒麟、龟）就会出现；如果施行暴政，那么预示不祥的彗星就会显现。这样世运就会发生变化，从古到今都是这样。”石勒听了，最终停止了杀人。许多人因此得以逃命，人们纷纷信奉佛法。此外，佛图澄还为那些身染痼疾的人治病，拯救了许多人。

当石勒自葛陂返回河北经过坊头时，有坊头人想在夜间截营。佛图澄派人告诉了石勒。晚上果然有贼来到了军中。因石勒提前做好了准备，所以截营者被抓住。但是多疑的石勒想继续试试佛图澄是否真的那么神。于是在一个夜晚，他身披甲胄执刀坐在帐中，同时派人告诉佛图澄说“夜来不知大将军所在”。可是使者刚到了佛图澄的住所未来得及开口，佛图澄就大声问道：“平居无寇何故夜严？”石勒由此更加敬服。但是石勒对于身具神通的佛图澄仍非常担心，因此想加害于他。可是遍寻佛图澄却找不到。原来有预知功能的佛图澄已经躲了起来。石勒十分后悔，认为是自己有了恶意，圣人才离自己而去，因此一晚上都没有睡觉而想见到佛图澄。佛图澄通过功能知道了其悔意，于是次日复来见石勒。

襄国城护城河的水源在城西北五里团丸祀下，其水突然枯竭。石勒询问佛图澄如何解决。佛图澄说，水泉之源必有神龙居住，所以应当命令龙放水。于是他和弟子法首等数人来到泉源上。佛图澄坐在绳床上烧安息香，不断念诵咒语。如此三日水流出来的依然很少。后来有一条长五六寸的小龙随水流出。水就越来越多了。

公元328年，刘曜率兵攻打石勒。石勒询问佛图澄自己是否可以亲自领兵迎击刘军。佛图澄告诉他，佛塔相轮上的铃声说“军队出征，刘曜必擒。”事实果然如此。

平息了叛乱后，石勒于330年建立了后赵。他更加尊敬佛图澄。这一年石葱将要反叛。佛图澄以隐语告诉石勒：“今年葱中有虫食。必害人。可令百姓无食葱也。”于是石勒下令老百姓不要吃葱。八月石葱叛乱，石勒才恍然大悟，于是每事必咨询佛图澄然后才实行，并称之为“大和上”。

石虎有个儿子叫石斌，石勒非常喜欢他。一天石斌突然暴病而亡。众人在悲哀中过了两天。石勒忽然想到了佛图澄。佛图澄来后，取杨柳枝并念咒。一会儿石斌就能坐起来，又过了一会儿就好了。于是石勒将自己所有的幼子放在佛寺抚养。每到四月八日佛诞日，石勒一定亲自去寺庙用香汤浴佛，为儿子许愿。

建平四年四月，天静无风而塔上一铃独鸣。佛图澄对众人说，铃音告诉大家今年国家有大丧。七月石勒死，儿子石弘继位。没多久，石虎废弘自立。石虎比石勒更加敬重佛图澄。

公元343年，石虎出兵攻打前燕和前凉，都大败而回。不久，后晋又派兵進攻淮泗，四处告急，人心不安。石虎由此责怪佛法，认为自己虔诚侍佛，但佛法却不灵验，因此质问佛图澄。佛图澄细说因果。他告诉石虎，石虎前世是大商人，曾在罽宾寺资助过佛法大会，其中有六十罗汉，自己也在内。有得道人曾经说过，石虎死后会变成鸡，然后在晋地称王。“这不正说明佛法的灵验吗？战争与外寇是国家经常遇到的事情，为什么要埋怨佛而心生邪念呢？”石虎听后跪地谢罪。

石虎常常问佛图澄佛法说什么。佛图澄回答说：“佛法说不杀生。”石虎又问：“朕为天下之主，非刑杀不足以肃清海内。既然违背了杀生的戒律，又怎能得到福报呢？”佛图澄对曰：“关键看内心，做到外恭内敬，不为暴虐，不害无辜，而且弘扬佛法，那就是已经尽力了。至于凶愚无赖，不是教化就可以改变，对这些人就不能不加罪用刑了。但一定不能滥杀无辜，滥施刑罚，否则再尽心事佛，也避免不了今生的灾祸和来生的恶报。”石虎虽然不能完全听从佛图澄的话，但毕竟有所收敛，没有过度滥杀无辜。

石虎的尚书张离、张良家富事佛，各自建造了佛塔。佛图澄对他们说：“事佛在于清心无欲，慈悲为怀。施主虽表面信奉大法，但贪欲之心未断，无节制的玩乐并聚敛钱财。现世的罪马上就要到来，还修什么来世的福报呢？”后来两人被石虎所杀。

佛图澄的神通还体现在以下几个小故事中:

佛图澄常常派弟子到西域买香。一次，佛图澄在掌中见到一买香弟子在某处被劫将被害死，他马上烧香念咒加以护持。弟子回来后说，某月某日某处为贼所劫，正要被害之时，忽闻香气，劫匪无故逃走。

一次，佛图澄与石虎正在屋内谈论佛法。佛图澄突然说道：“幽州发生了火灾。”于是取酒向幽州方向喷去。过了很久，佛图澄笑着说：“现在幽州的火灾已经扑灭。”石虎深以为异，便派人到幽州查验。果然幽州发生了火灾，后来天降大雨，雨中还有酒气。

据说佛图澄左乳房的旁边有一小洞，直通腹内。有时佛图澄把肠子从小洞中取出来，来到河边，用水洗净。有时他用棉絮将小洞堵住。如果想读书时，就把棉絮拔掉，洞中发出的光亮，可以使一室通明。

正是因为佛图澄的弘扬，许多人开始信奉了佛法。几十年间，他先后建起了近九百座寺院，其门下受业者常有数百，前后门徒近万。著名弟子有法首、法祚、法常、法佐、僧慧、道進、道安、僧朗、竺法汰、竺法和、竺法尼安令首等。

348年十二月八日，117岁的佛图澄坐化。石虎下令将佛图澄生前使用的锡杖及钵放置在棺木中。后来冉闵篡位后开棺，只见到了钵杖而没有佛图澄的尸身。有人说在佛图澄坐化后的在流沙一带看见了他。